Что такое диверсификация и сколько бумаг нужно в портфеле?

Диверсификация работает на нескольких уровнях:

• Классы активов — акции, облигации, деньги, золото. Они ведут себя по-разному в кризисы.
• Отрасли — нефть, банки, металлы, ритейл, IT. Санкции, цены на сырьё, решения регулятора бьют по секторам выборочно.
• Эмитенты — не больше 5–10% портфеля в одной компании.
• Время — регулярные покупки вместо одной на все деньги.
• Валюты — часть активов в инструментах, привязанных к валюте или золоту.

Для облигаций высокодоходных эмитентов нужно ещё больше бумаг — 20–30, потому что дефолт одного может съесть годовую доходность.

Самый простой способ диверсифицироваться — индексный фонд: одна покупка, десятки компаний.