ДеловаяЧто такое правило 4% и работает ли оно в России?
Предприниматель, ИП с 2019 года ·
Правило гласит: если тратить 4% капитала в год с индексацией на инфляцию, его хватит минимум на 30 лет. Выведено на рынке США. Для России разумнее закладывать 3–3,5%.
Правило выросло из исследования американского финансового консультанта Уильяма Бенгена 1994 года. Он проверил исторические данные рынка США и нашёл, что при изъятии 4% от начального капитала в первый год и индексации суммы на инфляцию портфель из акций и облигаций выдерживал как минимум 30 лет в любой исторический период.
Отсюда простая формула: нужный капитал = годовые расходы × 25.
Почему в России осторожнее:
- короткая история рынка и несколько тяжёлых кризисов;
- высокая и нестабильная инфляция;
- валютные и регуляторные риски.
При 3,5% капитал = расходы × 28,6, при 3% — × 33,3. Посчитать свою цифру можно в калькуляторе финансовой независимости.
Ответ дан 26 октября 2026 и отражает правила на эту дату. Это общая информация, а не консультация по вашей конкретной ситуации.
Спросите — отвечу лично и опубликую ответ в разделе вопросов. Бесплатно, без регистрации.
