Что будет с моими акциями и деньгами, если брокер обанкротится?

Акции и облигации останутся вашими. Брокер не владеет бумагами клиента, а только хранит и учитывает их в депозитарии на вашем личном счёте депо. При банкротстве в конкурсную массу их не включают, а передают клиенту или другому брокеру. С деньгами сложнее, но и они защищены лучше, чем многие думают.

Как это устроено

Ценные бумаги учитываются у брокера-депозитария отдельно от собственных бумаг брокера. Это правило закона о рынке ценных бумаг, а не добрая воля компании. Поэтому кредиторы брокера не могут забрать ваши ОФЗ или акции в счёт его долгов.

Свободные деньги на брокерском счёте брокер держит на специальном брокерском счёте в банке. По закону эти деньги не принадлежат брокеру, и взыскивать по его долгам их нельзя. Тут есть оговорка: АСВ брокерские счета не страхует, даже если брокер одновременно банк. Гарантия до 1,4 млн ₽ распространяется только на вклады и банковские счета. Подробно об этом в статье про страхование вкладов.

Если у брокера отзывают лицензию, Банк России обычно требует передать клиентов другому брокеру. Бумаги переводят, деньги возвращают или переводят тоже. На практике это занимает от нескольких дней до нескольких недель, и всё это время торговать вы не сможете. Потерять бумаги так не получится, а вот упустить выгодный момент для сделки можно.

Где реальные риски и что проверить

• Маржинальная торговля и шорты. Если вы должны брокеру, он закроет позиции и спишет долг. Бумаги под обеспечением вернут не полностью.
• Согласие на использование ваших бумаг. Некоторые брокеры дают бумаги клиентов в долг другим участникам. Проверьте в договоре и личном кабинете, давали ли вы такое разрешение. Если давали, при банкротстве возврат может затянуться.
• Иностранные бумаги через цепочку посредников. Здесь риск в блокировке у внешнего депозитария, банкротство вашего брокера ни при чём.
• Лицензия. Проверьте брокера в справочнике участников финансового рынка на сайте Банка России. Как ещё оценить надёжность, я разобрал в статье о выборе брокера.

ИИС при переводе к другому брокеру сохраняет статус и историю взносов, если перевод делается целиком, а не через закрытие счёта. Важно не закрыть счёт самому в спешке, иначе потеряете льготы. Как работают эти льготы, читайте в статье про ИИС-3.

Раз в квартал я скачиваю из личного кабинета отчёт брокера и выписку по счёту депо. Если с брокером что-то случится, эти документы помогут быстро подтвердить, что и в каком количестве принадлежит мне, а также цены покупки для расчёта налога.